【豬豬在線】投資實績 (持續更新) @ 所有好事都成真

觀察台灣金融創新的投資方式許久，大多打著普惠金融的口號，希望能提供普羅大眾一個公平、方便的形式參與，創新金融科技目前屬於經濟部管轄非金管會所管，所以這些類金融投資又常讓一般投資者霧裡看花，摸不著頭緒，如果常爬文看dcard、ppt等，就會發現大部分人都抱持著賭看看的心態，實在是資訊不夠透明所致，所以還是希望業者能盡量開放資訊，方便打開這扇投資之門。

早在2022年底，imB P2P債權平台開始出現債權兌付展延(票貼)或是債權自動延長(不動產)的情況，除了顯示景氣對於企業的影響外，也顯示P2P平台業者的管理可能在承平時期較輕鬆變得產生漏洞，一旦出現景氣的波動，就會開始出現管理上的疏失，疏失持續擴大就變成系統性風險，而擴及平台上幾乎所有的債權，該平台已確認為違法行為(假債權、挪用資金、借新還舊)，但因為這樣的情況產生，使得Bill哥開始將P2P的投資重心又回到提供個人借款為主的豬豬在線，除了長期追蹤發現此平台的管理 (債權催款) 較完善外，主要的領導階層也積極的擴大經營層面 (拓展海外債權與策略結盟)，相信對於我們這些投資者而言，都會增強持有的信心。

到底，豬豬在線到底是不是所謂的金融詐騙呢? 或是像前陣子才爆出的im.B龐式騙局呢? 經過2年來的仔細深究，大致了解他們的商業模式與獲利的情況。豬豬在線屬於債權移轉平台，而非P2P的債權募資平台，也就是豬豬在線的債權是已經於亞太普惠金融科技股份有限公司所產生的商品分期合約，在透過豬豬在線平台以小額分散的方式將該應收帳款轉讓給會員認購，所以債權是真實存在，並非像im.B透過假債權募資再放到老闆口袋自行運用的詐騙情況。算是符合真債權、資金專用的合法合規經營。

<提醒網友，如有接到豬豬在線推銷小額信貸的電話就有可能是真正的詐騙喔，這是詐騙集團冒名進行詐騙，切勿上當>

遠離投資詐騙 👉小心很可能掉入的投資詐騙 - 案例整理

3年投資紀實 👉債權投資收息術，我的百萬收益記錄

過去筆者多以南非幣債券基金、美國平衡收益基金等月配息基金獲取穩定的現金流，但由於股市受經濟循環波動，債券受經濟與升降息波動的影響，往往長期的收益扣除手續費後，可能都不及5%，且很有可能於快速修正時出現負報酬或領本金的情況 (基金含息報酬為正，但不含息為負值，顯示其給息來源多為自己投入的本金，為不健康的現金流)，故著手尋找可能的穩定現金流投資項目，希望經過數年的測試，可以真正的了解這個投資項目的可靠度。

[2023年10月19日更新]

金管會擬定的P2P指導原則「網路借貸平台業務事業指導原則」已拍板定案，即日起執行。由於P2P非金融業，目前只能透過銀行法、刑法來監督業者，希望能夠很快看到業者遵循此原則並且順利的執行業務。指導原則有三大重點：

P2P業者禁涉金融特許業務
- 禁止收受存款
- 禁止收受儲值款項
- 禁止保證投資收益 (保證還本)
- 禁止發行有價證券、受益證券或資產基礎證券：例如債權轉讓給第三人，禁止借款約據有投資性或流動性，或是債權分割轉讓時、卻對投資人（出借者）發行權利憑證或證書等

設六大措施強化風險控管
- 實名制：借貸者都需實名制
- 借貸款項金流控管措施
  - P2P業者自有資金需與客戶資金隔離
  - 若P2P業者原則上僅處理借貸款項收付資訊流，不經手金流移轉，金管會未強制借貸款項須有銀行十足履約保證或交付信託
  - 但平台業者應要求借貸雙方在銀行或電支機構開立存款帳戶或電支帳戶，並直接於該等帳戶間作借貸款項移轉；若P2P業者擬自行代理收付借貸款項移轉，則應針對借貸款項取得銀行提供十足履約保證或交付信託。
- 審核機制
- 借款及出借的限額控管
- 不法行為防制

七大消費者保護機制
- 債權真實性確認機制：金管會明定P2P業者應委託會計師或律師等專業獨立第三方定期查核所媒合的借貸案件，且應將查核結果公告於官網，並提供給處理金流移轉作業的銀行或電支機構。
- 個資保護
- 資訊揭露
  - 借貸契約之重要內容，包括貸款期間、貸款利率、貸款金額等
  - 平臺營運之重要內容，包括平臺之營運機制、服務內容、費用、借貸案件之違約率及終止營運時之處理機制等
  - 平臺所轉讓債權之債權來源、原始借貸契約之貸款利率、貸款期間、貸款金額等條件及債權讓與人等有關資訊
  - 在符合個人資料保護法下，向出借人揭露借款人含債權轉讓之原始借款人身分資訊及債權擔保相關文件。
- 出借人（投資者）告知事項
  - 原始借款人違約、平臺倒閉等相關風險
  - 債權真實性之確認機制
  - P2P 業者處理金流之方式
  - 如P2P 業者係自行代理收付借貸款項，應揭露取得銀行十足履約保證或以信託方式交付信託業管理之情形。
- 資訊傳輸安全
- 客訴爭議處理
- 行銷廣告招攬

經筆者快速瀏覽此指導原則與前往豬豬在地實地訪查所收集到的資料交叉比對後，撥空與豬豬窗口電話深入討論後，個人覺得目前豬豬在線其實都朝著金管會的指導原則來執行，相信未來他們會更加強與主管機關的溝通，讓網路借貸平台的產業能夠更健康、透明。

筆者前往了豬豬在線實地訪查 👉豬豬在線訪查實錄(持續更新)

豬豬在線 (信任豬股份有限公司)

豬豬在線是信任豬股份有限公司的債權媒合平台，經營團隊過去都從事金融相關的工作，成立於2013年，經營團隊過去都從事金融相關的工作，所以相信有很好的信用風險管理技術與經驗，畢竟放款的成功與否，大多來自於一開始的案件審查，能多重篩選剔除不佳案件，才能降低不良債權。

另外，經營團隊多年來專注於經營消費商品分期金融業務，相信以這樣的經驗更能穩健的處理複雜的消費金融，期望這樣的金融科技的持續下去，除了嘉惠不能透過銀行放款的資金需求者，也能嘉惠需要穩定報酬的投資者。

筆者認為這是一個三方受益的循環，比起信用卡高額的費用與利率，這裡提供合理的貸款利率與便利性，對資金需求者的幫助頗大。

2022年豬豬在線的債權來源公司(亞太普惠金融科技股份有限公司) 完成了Pre A輪的募資引進臺雅國際，又完成了A輪的募資引進了Cypress capital，股本為8000萬，目標要前進東南亞，包括柬埔寨、印尼、馬來西亞的債權投資，所以未來會有更多的美元債權。另外看到美麗支付的商標申請，顯示也已跨足到支付的領域，商模發展更多元了。

關於P2P的來由、風險與介紹，請參考下方金融研訓院提供的影片介紹

任何投資都有風險，請您一定要先有基本的認識，並衡量自身風險承受度後再進入此項投資

歸納此項投資的主要風險為：

違約風險：任何債權都存在者借款人逾期不還款的違約風險，尤其是P2P的借貸，更有可能遇到惡意的借款人，所以平台的把關非常重要，對於逾放的處置也是我們投資前非常重視的一塊，目前豬豬在線提供100%壞帳買回機制，好樂貸則有一筆風險預備金提供壞帳時的本金攤還機制，故此二平台仍為債權投資的首選，但我們還是要持續的盯梢各公司的逾放比例，以確保各公司都有為投資人做好把關，畢竟每一筆投入資金都是投資人的心血，平台既然有賺到應得的利潤，就應該替投資人好好把關。
平台倒閉風險：P2P最大的風險在於平台的倒閉，因為平台一旦倒閉，各案的後續運作都需由備援信用公司接手，對於原本承諾的壞帳買回機制都由可能無法執行，故需持續追蹤平台的運作狀況，如有任何風吹草動，一定需要直接與平台聯繫，確保投資都能獲得完善的保障。由於豬豬在線與銀行端的往來持續擴大，且似乎有上興櫃的打算，如果真的上了興櫃，未來所有的財務資訊都將透明化，對於投資人也算是非常好的保障。
資訊不對稱風險：平台提供的公開資訊是否足以判斷，是否會有遺漏或不夠真實的現象，需要持續的追蹤，不過投資時，我們也會仔細端詳借款人的基本資料，如果有不合理的現象，如年紀與年資不符 (20出頭卻有很長的工作年資)、薪資與工作領域不符 (基礎工作卻有高額薪資) 等，這類的債權我們都會剔除，畢竟借錢給不誠實的人，逾放的機會一定會高出好幾倍，所以投入前一定要仔細的評估。

豬豬在線有以下幾個優勢：

債權來源公司管理階層來自外商金融業消費金融領域，專業背景執行能力強
債權來自於小額商品分期，債權人較能完整負擔
法院裁判書搜尋得到其認真追索債務，對債權後續管理較積極

銀行帳戶設定時請留意：

建議提供以下銀行帳戶，可免除每次轉帳手續費：

1.彰化銀行
2.合作金庫
3.中國信託
4.元大銀行

個人小額資金調度的省錢方法 👉小額轉帳0手續費!

每個月都要了解一下目前放款的狀況，可以在他們的首頁看到每個月的風險報告：

豬豬在線唐正峰CEO於2023年8月11日的說明會中將近期的P2P環境與豬豬在線的營運展望向投資人說明：

將影片的重點標註於下：

金融環境及挑戰
- 遵守金管會規定，已停用原本彰化銀行虛擬帳號，改用元大銀行專屬帳號。
- 落實實名制：僅能使用綁定的個人金融帳號匯款。
金融詐騙及風險管理
- 詐騙問題嚴重，應用科技加強辨識真實性。
- 詐騙在台灣網路盛行，需警惕，遠離龐氏騙局，近期包括imB、澳豐基金等。
- 投資市場存在質疑，需努力克服。豬豬在線是債權轉移，類似美國的SoFi。
- 金融投資需多元、分散，謹慎為之。
公司經營策略
- 考量國際市場金融監管較完善，將專移目標來關注日本 (於大阪申請二類執照P2P，受金管監管) 和印尼。
- 實地考察，真實債權可審閱，個資保密，合規經營，保護投資人權益。
- 新產品上架規劃：移工小額債權，屬海外債權，小額分散。
- 目標朝國內或國外上市櫃
投資策略及風險控制
- 內部推動ISO27701 (個人資料隱私資訊管理系統)
- 2023H1，EPS > 3元 (債權平台佔不多，因公司還有很多營業項目)，公司經營狀況良好。(信任豬必須有穩定盈餘對客戶才有保障，才有機會永續經營)
- 無資金池 (最多停泊2天)
- 逾期債權公司買回，投資人無負擔，完善的催收部隊：不計成本將還款追回。
- 發行公司債：經會計師審查後可發行5000多萬的無擔保公司債，採分離課稅 (10%，有助高所得稅者避稅，目前募第二期到9/30)

Bill哥以長期投資為主，所以最重視該公司的營業狀況，除合法、合規外，必須有穩定的盈餘來支撐整個債權轉移平台系統，得知上半年EPS3元以上，雖較國內租賃龍頭中租的2023Q1 EPS4.35元、裕融2023H1 EPS7.59元和和潤2023H1 EPS3.2元來比仍有距離，但對於印象中的P2P平台，大多很神祕不太願意讓人知道他們的營業狀況，豬豬願意公佈營業狀況與讓財務更透明的正向態度，的確算是P2B當中算是積極正面的，也希望平台能永續經營，打造真正穩定的無腦投資工具。

目前實績如下，後續將定期更新資料，供大家參考：(自2021年9月投入)

2024/4/29 更新

<此為個人投資紀錄，啟動投資前請務必參考該網站之風險說明!!>

變化說明：

1. 目前挑選12 - 15個月的債權，年化收益估計為10.5%，扣除手續費用約可得年化收益9.4%)，總年化報酬率有稍微下降，我的目標控制於8%以上即可。

2. 豬豬在線於11月調低收益率 (24期由12.5%調降至11%)，故總年化報酬率也同步下降，但這樣的報酬率仍比基金投入高收益債來得佳，持續觀察其繳納的穩健度。

3. 目前已有多筆提前結清，對投資人而言只是提早將本金取回(雖然少賺了一些利息，但無損投資效率與投資利潤)，收回資金可以立即再投入下一筆，故仍為良性的循環。(提前結清的缺點是資金提前被釋出，必須再投入繼續獲取利息，優點是提前償還的部分，因為豬豬是本利攤提，所以前面幾個月的利息較高，對投資人較有利，綜合來看，提前結清的優點大於缺點，而且本金的存續期短，風險降低)

4. 豬豬在線於2021/12/24通知買回條款變更，經與客服聯繫，獲得回覆如下，故對於此項目投資考量沒有變化。

豬豬在線對於買回作業部份，現今做法就是如此，並無更動，買回時程都按配息日支付，所以會有40-70天左右的時間落差，只是律師建議部分文字的修改。

5. 2022/1/19更新，首次遇到逾期買回的情況，豬豬在線依據合約，由債權讓與人-亞太惠普金融科技股份有限公司買回，並提供該期利息，此筆投資安全下庄，等於少賺了後續幾期的利息，自目前為止此項投資仍為100%保本。

豬豬在線逾期個案分享

豬豬在線逾期案件數比率趨勢

雖然豬豬在線有審核機制，但長期逾期與壞帳的比率仍會高於銀行業，目前觀察於2023年3月後開始略減，但壞帳總和是長期往上的，持續追蹤。

【豬豬在線】投資實績 (持續更新)

司法部判決書查詢 (關鍵字：亞太普惠金融科技股份有限公司)

2022年判決書數量大增較去年增加1倍，因亞太普惠是豬豬在線的附買回金融公司，所以追討債務都是由亞太進行，可以看得出民間放款的逾放真的有增加，持續關注，希望借錢的人還是要先想想還不還得出來，不要因為一時的購買欲望而增加無法負擔的負債。

豬豬在線是一家認真追債的公司，看得出來每一筆都有在持續追蹤。

【豬豬在線】投資實績 (持續更新)

(112年數量較111年稍增)

債權投資，視同於將資金出借貸款人，故仍有風險，投資前請務必審視自己的風險承受度，與資金調度的需求，因出借過程是無法提前領回的，故資金的靈活度較低，請一定要仔細審視再投入，本文章僅將個人投資過程以真實記錄的方式呈現，供個人審視用，並非以推廣豬豬在線這項投資為目的。

2023/10/21更新：

豬豬在線近期更新了3項流程，請留意：

1. 開放線上新會員註冊：可經由網站首頁自行填寫資料來完成註冊，也請投資人在投資前審視所有的投資細節、風險說明再完成註冊，千萬別盲目的投資，遺漏該注意的風險，對於投資的產品也不甚了解，這都有可能損及長期的投資成果。

新手可參考下方註冊流程：

1) 前往官網 👉豬豬在線官網

2) 填寫註冊資料 (歡迎使用筆者推薦代碼 [R2517PP] 能使雙方都獲得0元手續費優惠券一張)

(投資前還需要完成：1. 實名認證(上傳身分證明文件正反面) 2. 綁定銀行帳戶 3. 簽署認購債權聲明書)

2. 投資前簽署⟪認購債權聲明書⟫：新舊會員必須先完成聲明書的簽署，才能開始投資。

流程：登入會員>>會員專區>>會員等級>>認購債權聲明書>>同意並送出

(請參考下方手機版簽署流程)

簽署⟪認購債權聲明書⟫

(送出後請再回到會員等級網頁確認是否藍色bar是否消失，如果消失就表示簽署成功)

方便您提前閱讀，請參考下方 ⟪認購債權聲明書⟫ 完整文字內容：(有點類似投資基金等商品的風險預告書)

本人經申請成為豬豬在線債權媒合平台會員，並聲明以下事項:

一、本人已閱讀、充分理解並同意「豬豬在線債權媒合平台服務合約」各條款，以使用豬豬在線債權媒合平台於本服務合約的服務。

二、本人已閱讀豬豬在線「債權投資風險揭露」，並充分理解投資一定有風險，投資前自行應審慎評估。

三、本人具備充分之金融商品專業知識及交易經驗，亦清楚了解認購債權交易之有關風險。本人充份理解債權標的並非金融機構發行之金融商品，債權認購行為屬出於個人自由意願。

四、本人充份理解投資債權之本金及報酬返還及其約定買回之條款，均係由債權受讓人與債權讓與人所約定，非平台居間方之承諾及保證，本人須自行承擔投資債權讓與及受讓時可能產生之信用風險。本人充分瞭解，當債權讓與人無法履行買回條件而發生違約情事時，就該債權將可能無法領取任何報酬或到期之本金。本人理解在最差情況下可能損失100%原始投資本金及報酬，本人確認能承受其風險。

五、本人充份理解豬豬在線債權媒合平台有權篩選會員並保有最終核准權利，未經核准或被列為警示戶客戶，無法成為會員。

六、本人同意授權豬豬在線債權媒合平台提供媒合作業服務，依本人需求與指示，協助本人認購債權。

七、本人保證本人所提供的會員資料，為真實、及時、有效及完整。本人充份理解若平台發現資料為錯誤、虛假、與當時實際狀況不符或不完整，平台有權暫停或終止本人的會員資格，並拒絕本人使用豬豬在線債權媒合平台的部份或全部服務。

3. 投資前完成⟪風險屬性評估⟫：新舊會員皆須完成風險屬性評估，才能開始新的投資。風險屬性評估與銀行投資金融商品前評估項目雷同，主要讓投資人自我檢視風險承擔的能力，再決定是否投資。

【豬豬在線】投資實績 (持續更新)

4. 投資流程： 10/27重新開放每週五下午3:00 可以進入投資認購>>智能媒合項目下，自行選擇投資的債權項目，單筆最低1000元即可投資，可以閱覽借款人的背景後，再決定是否出購買該筆債權。

流程：登入會員>>投資認購>>智能媒合項目>> 瀏覽並挑選你覺得適合借款之對象 (評估基本資料與信用狀況)

(請參考下方手機版)

豬豬在線投資步驟

流程：確認符合的債權後>>確認已同意債權讓售協議書與應注意事項後打勾>>填入投資金額(最低1000元)>>點選確認投標>>完成 (等待得標通知與匯款)

豬豬在線投資步驟

投資收益放大術

這是這些年來投資豬豬在線時發現的可行增加收益方式，非常適合想長期投資的朋友。

1. 獲得0元手續費優惠 (增加1%年化報酬率)

1) 如果您是新手，歡迎使用我的推薦代碼 [R2517PP]

2) 如果您是會員，可以推薦朋友使用您的推薦代碼註冊：登入會員專區 >> 專屬推薦碼 (前往👉如推薦成為鑽石豬會員更可獲得7-11商品卡1000元)

2. 累積滿30萬再投資 (增加1%年化報酬率)

這是一個隱藏版的優惠，因為手續費的優惠部分來自於業務端的獎金，等於是業務窗口將獎金與投資人分享，因債權的投資與一般銀行投資不同，在銀行端手續費減免是理專給特不同等客戶的特別優惠，而且能夠當作一種宣傳來吸引投資，但債權投資不等同銀行的投資項目，所以不能廣宣，所以這樣的好康應該只有少數人知道，如果有看到這篇的投資者，算您運氣不錯，別小看這0元手續費，長期能省不少手續費 (~多賺1%)。

3. 滾動再投資 (複利效益)

豬豬在線的國內債權特色就是每月本利均攤還給投資者，優點是每個月都能有一筆豐富的現金流 (包含你的本金與利息)，所以，假如你單就一筆債權來計算投資報酬率的話，其真正的總報酬率應該落在5-6% (此指年化IRR，年化內部報酬率)，為了維持每個月的年化投資報酬率在預期的10%附近，比較好的做法，就是將收到的本金與利息扣除你的花費後，將其再投入才能產生複利的效應，Bill哥提供自己其中一個帳戶的實際操作供大家參考，可以發現如使用豬豬提供的0元手續費或隱藏版的0元手續費後，實際的年化報酬率大多能維持在10%以上(此報酬尚未扣除所得稅)，提供資料為個人的投資經驗，每個人必須依據自身的理財需求來規劃，請勿直接參考使用。

4. 投資海外債權 (減少5-40%所得稅)

長期投資豬豬在線後，發現所得稅上也增加了不少，因豬豬在線的投資收益屬於其他利息 (5B)，將併入總所得一起課稅 (請參考下表)。如果您的所得級距較高時，您的真實投資報酬可能會下降許多，一般雙薪家庭來看，大部分都會在12%以上，所以您的投資報酬率可能就會從原本規劃的10.8%降至9.5%甚至只剩下6.5% (所得稅率為40%時)，所以高所得收入者要仔細思考稅賦效應。

113年所得稅率級距 (已調整)

所得稅率	所得淨額	豬豬投資收息 10萬/年
5%	0 - 590,000	繳稅 5,000元
12%	590,001 - 1,330,000	繳稅 12,000元
20%	1,330,001 - 2,660,000	繳稅 20,000元
30%	2,660,001 - 4,980,000	繳稅 30,000元
40%	4,980,001以上	繳稅 40,000元

近期接觸豬豬在線第二波釋出的海外債權，原本因為對於海外債的不熟悉，而一直沒有投資此項目，後來在稅賦的考量下進行比較 (請參考下圖)，筆者長期投資海外配息基金，所以對於海外所得收入的稅制已有了解，雖然海外債權年化報酬率沒有國內債權來得高，舉例來說台幣計價的海外債權年報酬率為9.5%，倘若能搭上之前提到的0元手續費，再配合海外所得免徵的優勢，你的預期報酬率就有機會維持9.5%，這也是國內所得稅率高者的好選擇。